A través de la Circular IF-2022-42228882-APN-SSN#MEC, la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) dio a conocer la Información sobre Retrocesiones del Mercado Reasegurador Local al 30 de Junio de 2021.
Análisis Global de la Retrocesión
Las Retrocesiones totales del mercado ascendieron a más de 34,4 mil millones de pesos, mientras que el reintegro de siniestros fue de 11,2 mil millones con gastos de 4,8 mil millones. El Resultado de las operaciones de Retrocesión alcanza una pérdida técnica para las reaseguradoras locales de 20,9 mil millones de pesos. De las 15 entidades Reaseguradoras que informaron operaciones en Reaseguro Local, 5 de ellas concentran el 76,3% del total de la retrocesión del mercado.
El índice de retrocesión se ubica en el orden del 61,7%, conservando una tendencia creciente en todos los períodos evaluados, exceptuando el 2018.
La relación entre los Siniestros Recuperados y las Primas Retrocedidas registra una fuerte baja en los últimos dos periodos, al igual que la relación entre los Gastos de Gestión y las Primas Retrocedidas que marcan una tendencia a la baja desde el año 2019 a la fecha.
Con relación a las retrocesiones según Región y País, en líneas generales no existen diferencias significativas en toda la serie. Bermudas se consolida como destino importante compensando la merma de Estados Unidos. Se ceden menos de 191 millones de pesos en el mercado local.
Las 10 principales entidades Retrocesionarias participan con el 71,1% del total retrocedido por las Reaseguradoras Locales, siendo la concentración cada vez mayor.
En la clasificación de la Retrocesión por Tipo de Contratos, el 82% son automáticos y el 18% facultativos. La distribución de los siniestros recuperados registra mayor estabilidad a través del tiempo, siendo en la actualidad idénticos valores que las Primas Retrocedidas. Finalmente los contratos automáticos son los que concentran la mayor parte de los Gastos de Gestión, en un 92,8%.
Según su Modalidad, el 90,2% de las Primas Retrocedidas corresponden a contratos realizados de manera Proporcional con las Reaseguradoras. Los Siniestros Recuperados descendieron a un 81,1% de su volumen en los contratos Proporcionales. Por otro lado, los Gastos de Gestión se mantienen en su totalidad en contrataciones de tipo Proporcional.
Las Primas Retrocedidas según ramo se distribuyen en un 91,9% en Seguros de No Vida, correspondiendo solo un 8,1% para los de Vida. Las distribuciones en los Siniestros Recuperados son del 95,3% y 4,7% respectivamente y del 97,8% y 2,2% en los Gastos de Gestión.
Con respecto al Modo de Contratación, el 63,1% de las Primas Retrocedidas corresponden a contratos realizados en forma Directa con las Reaseguradoras, con valores mayores a los registrados en los períodos anteriores. Las cifras para los Siniestros Recuperados y los Gastos de Gestión presentan una tendencia a la baja respecto a los últimos años con, 58,2% y 64,9%, respectivamente.
Análisis por Entidad Retrocesionaria
El 78,1% de las Primas Retrocedidas se concentra en 15 entidades Retrocesionarias, mientras que el 21,9% restante se distribuye en 115 entidades. Las 5 primeras tienen una participación de mercado acumulada del 52,6%.
Las primeras 25 entidades concentran el 85,7% de la Retrocesión, el 65% de los Siniestros Recuperados y el 84,4% de los Gastos de Gestión.
Respecto al Tipo de contratación, las entidades que lideran las Retrocesiones Automáticas son Zurich Insurance Company (22,3% del total de contratos Automáticos) y Ace Ina Overseas Insurance Company Ltd. (12,2%), mientras que en las Facultativas las líderes son Lloyd´s (36,7% del total de contratos Facultativos) y Tokyo Marine (8,4%).
En los contratos Proporcionales lideran, Zurich Insurance Company con el 20,2% y Best Meridian Insurance Company con un 10,5%, mientras que en los No Proporcionales Scor Switzerland AG y Hannover Ruck, que concentran el 16,7% y el 14,6% respectivamente.
En lo que respecta a Seguros de Daños No Vida, las cinco primeras compañías concentran el 53,1% de las Primas Retrocedidas, el 27,9 % de los Siniestros Recuperados y el 52,3% de los Gastos de Gestión. Para los Seguros de Vida, se observa una mayor concentración, ya que el 92,7% de las Primas Retrocedidas positivas se realiza con cinco operadores.
La primera entidad (Best Meridian Insurance Company) concentra el 74,4% de la cesión.
Los principales operadoras por venta directa son Zurich Insurance Company y Ace Ina Overseas Insurance Company Ltd., concentrando el 28,9% y 15,8% de las Primas Retrocedidas por este canal respectivamente, mientras que las principales compañías que operan a través de intermediarios son Lloyd´s y Hannover Ruck representando un 22,4% y 11,5% de las Primas Retrocedidas por este canal.
Análisis por Intermediarios
El 36,8% del total retrocedido se canaliza por medio de intermediarios y el 34,7% de estas operaciones las realiza Aon Benfield Argentina. Los primeros 10 intermediarios concentran el 89% de la Retrocesión, el 86,5% de los Siniestros Recuperados y el 89% de los Gastos de Gestión.
